岳飞收复建康后，张俊要把岳飞派往饶州，扼守江南东路、江南西路两路，但岳飞十分重视守卫建康的战略意义。

五月下旬，岳飞亲自押解战俘去行在越州，生平第一次觐见宋高宗赵构。

他向朝廷上奏说。

“建康为要害之地，宜选兵固守，臣以为贼若渡江，必先二浙，江东、西地僻，亦恐重兵断其归路，非所向也，臣乞益兵守淮，拱护腹心。”

赵构看了岳飞的奏章，深以为是，遂改变张俊原议，并赐予岳飞金带、马鞍等物。

六月十五日，岳飞回到宜兴，在张大年家题词。

“近中原板荡，金贼长驱……”

建炎四年六月，宋廷命令岳飞配合张俊的大军，征讨流窜于宣州、湖州一带的叛将戚方。

戚方所部不敌岳家军，便转而向张俊投降。

岳飞因数月以来在战场上的功绩而声誉日高。

七月，宰相范宗尹向赵构推荐岳飞说。

“张俊自浙西来，盛称岳飞可用。”

同月，宋廷迁岳飞武功大夫、昌州防御使，任通、泰州镇抚使兼泰州知州。

岳飞接到任命诏书，上奏请求免去通、泰州的职务，代之以在淮南东路招集兵马之权，借以掩杀金军、收复该路州郡，但未获宋廷批准。

八月，金军统帅完颜宗弼与完颜挞懒合兵攻打位于大运河与淮河交汇处的重镇楚州。

宋廷命张俊、刘光世救援楚州，但两人都不肯应援。

岳飞此时隶属于刘光世，接到救援楚州的诏书后，一面上章请求解决给养困难，一面就开始组织所部行动。

九月二十日，岳家军开赴承州与金军接战。

一月之内三战三捷，斩金军大将高太保，擒女真、契丹、渤海、汉儿军等首领七十余人。

但岳家军因孤旅无援，又众寡过分悬殊，以给养匮乏的一万人马，难以对抗金军主力之众，终于无法解楚州之围，楚州城于九月二十五日被金军攻陷。

金军陷楚州一个月后，又以号称二十万兵力进犯岳飞的防区通州、泰州。

刘光世违抗宋廷诏令，不予应援。

十一月，岳飞因泰州无险可凭，放弃了泰州城，退保泰兴县柴墟镇以掩护民众南撤。

岳家军在南霸塘与金军鏖战数日，岳飞身中两枪，坚持力战击退了金军。