算力：中信建投表示，国内外大厂均保持了大模型较快的升级迭代，模型能力迅速提升，应用的爆发拉动算力基础设施的需求，

预计2025年各科技巨头仍将保持较高的资本开支强度，建议全面关注海外及国内算力产业链。（中信建投）

中信建投表示，低空经济催化不断，政策方面，重要部门办公厅印发文件，扩大专项债券用作项目资本金范围，新增低空经济、商业航天等新质生产力领域；

低空经济司成立在即，将更好统筹低空经济发展。产业方面，上海低空经济产业发展有限公司注册成立，莱斯信息成功落地全国首个省级低空飞行服务中心。（中信建投）

光伏：东北证券表示，供给端，2024年下半年CPIA牵头，光伏行业开启供给侧改革历程，整体基调为强化行业自律，加强反内卷，发布一揽子政策，从价和量两个维度提出倡议。

供给侧改革的力度不断加强，看好行业自律叠加市场化双轨运行下，行业盈利拐点加速来临。（东北证券）

沙利文报告指出，全球范围内，商用服务机器人的需求不断增长，特别是在劳动力成本高昂、服务质量要求提升以及智能化趋势强劲的推动下，市场需求显着增加。预计到2030年，全球商用服务机器人市场规模将超过100亿元，年均增长率达20.3%。（）

AI眼镜：中信证券表示，从节奏上看，我们基于重要厂商AI眼镜的发布节奏估算2024年全球AI眼镜出货量约300万副，2025年或在1000万副左右。因此，我们认为目前AI眼镜板块仍处于主题投资阶段，若后续重要厂商的重点产品出现爆款，则有望驱动主题投资转向基本面投资。（中信证券）

此外AI眼镜方向还存在着一系列事件性催化，如1月初CES消费电子大会将召开（可能会有关于 AI 眼镜新款或者爆款公布）），小米和三星等都会有新品发布等，有关于AI眼镜的预期博弈有望延续。

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AI医药：AI在医药领域应用大致分为三个阶段，（1）AI影像识别（2）蛋白结构识别（3）蛋白结构生成。目前已有众多公司布局AI辅助医疗，新药筛选以及创新药物研发，同时以谷歌，Meta为代表的互联网巨头开始进入AI制药领域。

从市场层面来看。在弱势环境下，同样展现出较强的韧性，其中海光信息逆势创下新高，而光环新网、中兴通讯等容量标的同样于盘中出现过放量拉升的情形。当后续市场情绪回暖时，AI算力硬件方向仍有望率先获得资金的回流修复。

中信建投表示，随着数据局成立，各顶层政策正在不断落地中，数据资产入表正有序推进。前期关注公共数据授权运营情况，后续企业数据也有望进入到数据要素市场参与流通，数据的价值有望进一步激发。（中信建投）